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1月13日，国内硅烷龙头企业江瀚新材将开启申购，即将登陆上交所主板，中信证券为其独家保荐人。公司此次拟公开发行人民币普通股6666.67万股，占公发行后总股本的比例为25%。按本次发行价格35.59元/股计算，公司预计募集资金总额为237266.67万元，扣除预计发行费用31339.96万元后，预计募集资金净额为205926.71万元。
根据该公司1月12日发布的首次公开发行公告，本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证一定市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。本次发行规模为66666667股，回拨机制启动前，网下初始发行数量为40000667股，占本次发行总量的60.00%；网上初始发行数量为26666000股，占本次发行总量的40.00%。
公司在行业内竞争优势突出。据招股书披露，江瀚新材公司是一家集功能性有机硅烷及其他硅基新材料产品研发、生产、销售与进出口贸易为一体的高新技术企业，也是国内规模最大的硅烷偶联剂研发和生产企业。公司的主要产品包括硅烷偶联剂和硅烷交联剂等，广泛应用于复合材料、橡胶加工、塑料、粘合剂、涂料及表面处理等领域。公司长期专注于制造业特定细分产品市场，单项产品市场占有率位居全球前列，在2016年12月，被工业和信息化部、中国工业经济联合会列入第一批中国制造业单项冠军示范(培育)企业，是我国硅烷制造细分行业中具有领先产业规模的企业之一。
报告期(指2019年度、2020年度、2021年度及2022年1至6月)内，江瀚新材立足主业，通过提升研发技术实力、不断进行技术改造升级，形成了行业内领先的生产体系。公司通过技改有效降低了生产成本、提高了副产物利用率，在硅烷偶联剂领域建立龙头地位。在公司现有产品技术改造的同时，公司通过研发新型产品、优化工艺流程、提高产品转化率，毛利率水平高于同行业可比公司，保持良好的盈利能力。
据招股书披露，报告期内，江瀚新材主营业务收入分别为 150257.92万元、136031.26万元、252572.48万元和 184179.94万元，净利润分别为 32057.18万元、31008.07万元、68352.38万元和58323.14万元，毛利率分别为 39.76%、33.91%、37.98%和43.72%，整体高于同行业可比公司。2022 年1至9月，公司实现营业收入266253.77万元，净利润 83063.98万元，同比分别增长68.13%、133.88%。公司预计2022年营业收入为 310000.00至325000.00万元，同比增长22.27%至28.18%；预计2022年净利润为 92000.00-100000.00万元，同比增长34.60%-46.30% 。
根据招股书，江瀚新材本次发行募集资金扣除发行费用后，将投资于功能性硅烷偶联剂及中间体建设项目、年产 2000吨高纯石英砂产业化建设项目、年产6万吨三氯氢硅项目、年产2000吨气凝胶复合材料产业化建设项目、科研中心与办公中心建设项目以及补充流动资金。
公司表示，本次公开发行募集资金到位后，公司偿债能力和资产周转能力将进一步提高。随着募集资金的逐步投入，公司的资产规模、生产能力、研发水平、销售网络将进一步扩大，募投项目顺利达产后，营业收入与净利润将有望实现较大幅度增长，为公司进一步获取市场份额，增强行业地位奠定重要基础。
